Taalkeuze

nl
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

Nederlands
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Hoe wilt u uw rekeningsaldo aanvullen?

* Wij berekenen geen provisie voor saldo-aanvulling

Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 21.03.2022

Opwaartse trend in de goudmarkt: 20% groeipotentieel voor VanEck Gold Miners ETF met gematigde risico’s

Vanwege de risico’s in verband met de strengere sancties van het Westen tegen Rusland, stappen beleggers en handelaars over op veiliger activa. Goud is een van die activa. Sinds het begin van het jaar is het metaal 7,5% in waarde gestegen tot $ 1935 per ounce.

Een stijging van de vraag naar het activum, leidt echter tot een stijging van de aandelen van goudmijnexploitanten. Analisten hebben de vooruitzichten in deze niche uitgesplitst en drie beleggingsideeën van verschillende risiconiveaus uitgewerkt.

Wat is het idee?

Profiteer van de stagnerende diplomatieke betrekkingen tussen het Westen en Rusland en de volatiliteit op de aandelen- en grondstoffenmarkten om in te spelen op de vraag naar goud. Profiteer door VanEck Gold Miners ETF (GDX) eenheden en aandelen in Wheaton Precious Metals Corp en Hecla Mining Company te kopen. Een gedetailleerde uitsplitsing van specifieke goudmijnexploitanten vindt u in de respectieve materialen (deel 2, deel 3).

Beleggingen voor conservatieve beleggers - VanEck Gold Miners ETF-eenheden

Ticker: GDX.US
Ingangsprijs: $37.22
Richtprijs: $45
Groeipotentieel: 20.90%
Tijdshorizon: 12 maanden
Risico: Matig
Positiegrootte: 5%
Huidig dividendrendement: 1.42%

Koop VanEck Gold Miners ETF >>

De ETF

The VanEck Gold Miners ETF volgt de NYSE Arca Gold Miners Index (GDMNTR).

Het omvat 50+ bedrijven uit 9 landen. De top 5: Newmont Corporation (NEM.US) - 17.42%, Barrick Gold Corporation (GOLD.US) - 12.41%,  Franco-Nevada Corporation (FNV.US) - 8.78%, Agnico Eagle Mines Limited (AEM.US) - 7.43%, Wheaton Precious Metals Corp. (WPM.US) - 6.06%.

De belangrijkste indicatoren van het bedrijf:

  • Beheerd vermogen, AUM - $ 15,7 miljard
  • Aantal namen van aandelen in de ETF - 56
  • Expense Ratio – 0,51%
  • Koers/Winstverhouding - 15,49x
  • ETF-rendement over de laatste zes maanden - 15,08%
  • KID

Twee factoren drijven de groei van de sector aan

1. De vraag naar goud stijgt als gevolg van de wereldwijde politieke confrontatie

In turbulente tijden devalueert geld, zijn virtuele munteenheden instabiel en dalen aandelen van bedrijven in waarde. In dergelijke gevallen kiezen beleggers voor goud, een activum dat niet veroudert, niet achteruitgaat en groeit op lange termijn.

Historisch gezien hebben we goud naar recordhoogten zien stijgen tijdens de Doomsday War (1973), de tweede oliecrisis (1979), de Amerikaanse hypotheekcrisis (2007), het faillissement van Lehman Brothers (2008), COVID-19 (2020).

De belangstelling voor het activum neemt nu toe als gevolg van de hoge volatiliteit op de grondstoffenmarkt, de strenge sancties en de spanningen tussen Russische en westerse politieke instellingen. De studie van The Thomas C. Chiang beveelt aan dat “goud op dit moment moet worden gezien als een indekking tegen onzekerheden”.

2.De inflatie blijft stijgen

Het beleid van de Fed en andere centrale banken in het kader van COVID-19 veroorzaakte een golf van liquiditeit. De inflatie, waarvan aanvankelijk werd gedacht dat zij tijdelijk was als gevolg van leveringsproblemen tijdens de pandemie, bleek een structureel probleem voor de economie te zijn. De consumentenprijsindex steeg tot het hoogste peil in bijna 40 jaar (de inflatie bereikte 7,9% in februari).

Hoewel deskundigen beweren dat goud geen bescherming biedt tegen inflatie, is de realiteit anders. De vijfjarige correlatie tussen de goudprijs en de CPI (Consumentenprijsindex) bedraagt 0,79, hetgeen wijst op een sterke langetermijnrelatie.

Bron: TradingView

Als de inflatie aanhoudt, zal dit leiden tot hogere goudprijzen. Als gevolg daarvan zullen ook de goudmijnexploitanten toenemen.

Goud stijgt - goudmijnexploitanten stijgen in prijs

Goudmijnbedrijven hebben een verhoogde positieve gevoeligheid (Beta) voor goud. Als de Bèta van een bedrijf bijvoorbeeld 2 is, zal de waarde ervan gemiddeld met 2% stijgen wanneer de onderliggende waarde 1% stijgt.

Het risico van stijgende rentevoeten

Als de Fed de rente tegen de consensus in sterk verhoogt, zullen de inflatieverwachtingen waarschijnlijk dalen. Dit zal de stijging van de grondstoffen- en goudprijzen afremmen. Terwijl de Fed haar QE-programma langzaam afbouwt, heeft zij op 16 maart de rente verhoogd tot 0,5%, waarop de markt uitzonderlijk positief heeft gereageerd en goud niet in een sell-off is gegaan.

De markt verwacht nu dat een renteverhoging tot 2% het inflatierisico zal kunnen neutraliseren. Maar de Ray Dalio Foundation van Bridgewater Associates gelooft dat deze verhoging niet voldoende zal zijn. Bovendien zou het risico van nieuwe virussen het verkrappend beleid van de Fed kunnen beperken.

Conclusie

Harde economische sancties tegen Rusland hebben de prijzen van grondstoffen en metalen opgedreven en de vrees voor stijgende inflatie aangewakkerd. Op zoek naar stabiliteit kiezen beleggers voor het meest conservatieve activum - goud.

De metaalprijzen zijn sinds het begin van het jaar al met 11% gestegen. Door deelbewijzen van het VanEck Gold Miners ETF te kopen, kunt u profiteren van de opwaartse trend in de sector. Het is een risicogewogen belegging.

Als u bereid bent om meer risico te nemen en een hoger rendement te verwachten, overweeg dan om aandelen in specifieke bedrijven te kopen: Wheaton Precious Metals Corp. (om te beleggen) en Hecla Mining Company (om te beleggen)

Hoe kan ik van het idee profiteren?

  1. Koop het ETF op $37,22.
  2. Wijs niet meer dan 5% van uw portefeuille toe voor aankoop. Om een evenwichtige portefeuille samen te stellen, kunt u de aanbevelingen van onze analisten gebruiken.
  3. Verkoop wanneer de prijs $45 bereikt.


Koop VanEck Gold Miners ETF >>


Hoe aandelen kopen?

Als u nog geen beleggingsrekening heeft, open deze dan nu: dit kan online, in slechts 10 minuten. Het enige wat u hoeft te doen is een kort formulier invullen en uw rekening verifiëren.

Zodra uw rekening is geopend, kunt u ETF kopen op een van de volgende manieren, afhankelijk van wat voor u het handigst is:

1. Freedom24 Web Platform: Typ in de sectie Web Terminal de ticker van het bedrijf in het zoekvak en selecteer het bedrijf in kwestie uit de resultaten. Open een beveiligde sessie in het handelsvenster aan de rechterkant, selecteer het aantal ETF dat u wilt kopen, en klik op Kopen.

2. Freedom24 iPhone App en Android: Ga naar het Koersscherm en klik op het zoekicoon in de rechterbovenhoek. In het zoekdialoogvenster dat verschijnt, typt u de ticker van het bedrijf en selecteert u het betreffende bedrijf in de zoekresultaten. U ziet dan het ETF in de market watch; tik erop en ga naar het tabblad Order in het dialoogvenster dat verschijnt. Specificeer het aantal ETF dat u wilt kopen en klik op Kopen.


*Overige informatie is op verzoek verkrijgbaar. Beleggingen in effecten en andere financiële instrumenten brengen altijd risico's van kapitaalverlies met zich mee. De Cliënt dient zich hiervan op eigen initiatief bewust te maken, onder meer door kennis te nemen van de Risicobekendmaking. Adviezen en ramingen vormen ons oordeel op de datum van dit materiaal en kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Provisies, vergoedingen of andere kosten kunnen het financiële rendement verminderen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Dit materiaal is niet bedoeld als een aanbod of uitnodiging tot de koop of verkoop van enig financieel instrument. De hierin opgenomen opinies en aanbevelingen houden geen rekening met individuele omstandigheden, doelstellingen of behoeften van cliënten en vormen geen beleggingsadvies. De ontvanger van dit rapport dient zijn eigen onafhankelijke beslissingen te nemen met betrekking tot de hierin genoemde effecten of financiële instrumenten. De informatie is verkregen uit bronnen die betrouwbaar worden geacht door Freedom Finance Europe Ltd. of haar filialen en/of dochterondernemingen (gezamenlijk Freedom Finance Europe). Freedom Finance Europe Ltd. garandeert niet de volledigheid of juistheid ervan, behalve met betrekking tot enige informatie over Freedom Finance Europe Ltd. en/of haar gelieerde ondernemingen en de betrokkenheid van de analist met de emittent die het onderwerp van het onderzoek is. Alle prijzen zijn indicatief bij het sluiten van de markt voor de besproken effecten, tenzij anders vermeld.

  • Informatiebronnen

    https://goldprice.org/

    https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-03-13/gold-dealers-swamped-by-demand-as-war-creates-inflation-scare?srnd=premium-europe&sref=Y0jVLcFo

    https://nl.freedom24.com/ideas/12041-wheaton-precious-metals-investidea

    https://nl.freedom24.com/ideas/12042-hecla-mining-company-investidea

    https://www.vaneck.com/us/en/investments/gold-miners-etf-gdx-fact-sheet.pdf

    https://www.newmont.com/home/default.aspx

    https://www.barrick.com/English/home/default.aspx

    https://www.franco-nevada.com/Home/default.aspx

    https://www.agnicoeagle.com/English/home/default.aspx

    https://www.wheatonpm.com/Home/default.aspx

    https://www.vaneck.com/us/en/investments/gold-miners-etf-gdx/documents/

    https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0301420721005535

    https://www.investing.com/economic-calendar/cpi-733

    https://www.agnicoeagle.com/English/home/default.aspx

  • Evaluatiemethode voor aanbevelingen volgens Gebruiksvoorwaarden voor marktonderzoek