Taalkeuze

nl
  • bg

  • cs

  • da

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • hr

  • hu

  • it

  • lt

  • lv

  • nl

  • no

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • sk

  • sl

  • sv

  • tr

  • uk

Nederlands
  • Български

  • Čeština

  • Danske

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Hrvatski

  • Magyar

  • Italiano

  • Lietuvių

  • Latviešu

  • Nederlands

  • Norsk

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Slovenský

  • Slovenski

  • Svenska

  • Türkçe

  • Українська

Hoe wilt u uw rekeningsaldo aanvullen?

* Wij berekenen geen provisie voor saldo-aanvulling

Aandelen van Vertex Pharmaceuticals kunnen stijgen met 26,2%: een analyse van de groeifactoren

Ticker: VRTX.US
Instapprijs: $202
Richtprijs: $255
Verwacht rendement: 26,2%
Tijdslijn: 3 tot 6 maanden
Risico: Hoog
Omvang positie: 2%

Profiel van het bedrijf

Vertex Pharmaceuticals (VRTX.US) is een Amerikaans biofarmaceutisch bedrijf met het hoofdkantoor in Boston, Massachusetts. Het produceert en verkoopt geneesmiddelen voor de behandeling van cystic fibrosis en andere ernstige ziekten.

Vertex Pharmaceuticals heeft het sinds oktober 2020 moeilijk op de aandelenmarkten. De aandelenkoers is gedaald als gevolg van de weigering van het bedrijf om VX-814 en VX-864, twee geneesmiddelen voor de behandeling van alfa-1-antitrypsine-deficiëntie (AATD), verder te ontwikkelen. Als gevolg daarvan zijn de aandelen van het bedrijf met 27% gedaald, wat een uitstekende beleggingsopportuniteit biedt.

Wat is het idee?

Het idee is te profiteren van een aandeel dat kan stijgen als gevolg van een aanzienlijke liquiditeitsreserve, een toename van het aantal vennoten en een verbetering van de financiële situatie van de onderneming.


Koop Vertex Pharmaceuticals -Aandelen >>


Waarom houden wij van Vertex Pharmaceuticals?

Reden 1. Stabiele winsten uit geneesmiddelen voor cystische fibrose

De belangrijkste producten van de organisatie zijn behandelingen voor de zeldzame ziekte cystic fibrosis. Momenteel produceert alleen Vertex Pharmaceuticals dergelijke producten.

AbbVie kan zeker waardige concurrentie bieden, maar de ontwikkelingen van dit bedrijf bevinden zich nog in de eerste en tweede fase van klinische proeven. Bovendien, zelfs indien de FDA de tests succesvol acht, zouden de geneesmiddelen van AbbVie doeltreffender moeten zijn dan die van Vertex om een significant marktaandeel te veroveren.

Taaislijmziekte is zo goed als ongeneeslijk, zodat Vertex Pharmaceuticals zeer in trek is bij de patiënten. Het bedrijf behoudt het patent op Trikafta tot 2037 in de VS en de EU. Het geneesmiddel heeft uitstekende resultaten laten zien bij de behandeling van de ziekte. Hierdoor zal het bedrijf voldoende tijd hebben om een aanzienlijke winst te maken op de farmaceutische markt. In 2020 was Trikafta goed voor 63% van de totale inkomsten van het bedrijf, met een omzet van $ 6,2 miljard.

Momenteel zijn er ongeveer 83.000 mucoviscidosepatiënten in de VS, Canada, Europa en Australië. Daarnaast zijn er ongeveer 20.000 potentiële patiënten in landen waar Vertex Pharmaceuticals nog werkt aan de goedkeuring van zijn product. Er is ook een mogelijkheid om de verkoop van het geneesmiddel op bestaande markten uit te breiden – in juni heeft Vertex Pharmaceuticals goedkeuring gekregen voor het gebruik van de therapie bij kinderen van 6 tot 11 jaar in de Verenigde Staten.

Volgens Grand View Research zal de wereldwijde markt voor mucoviscidosegeneesmiddelen tegen 2025 een geschatte waarde van ongeveer $ 14 miljard benaderen. Bovendien beschikt Vertex Pharmaceuticals over een portefeuille van geneesmiddelen met een consistent hoog rendement. Daardoor kan het bedrijf fondsen heroriënteren naar andere veelbelovende projecten.

Reden 2. Ontwikkeling van gentherapie voor zeldzame bloedziekten

Vertex Pharmaceuticals werkt al een paar jaar samen met CRISPR Therapeutics. De partners testen samen een CTX001-therapie op basis van de gen-editingtechnologie CRISPR/Cas9. Het project is gericht op de behandeling van zeldzame genetische bloedziekten: bèta-thalassemie en sikkelcelanemie. Het is vermeldenswaard dat de bedrijven aanzienlijke vooruitgang boeken in deze richting. De eerste proeven hebben indrukwekkende resultaten opgeleverd.

De CTX001-technologie kreeg onlangs van het Europees Geneesmiddelenbureau (EMA) een PRIME-predikaat (Priority Medicines). Dit betekent dat Vertex Pharmaceuticals en CRISPR Therapeutics kunnen rekenen op actieve steun van soortgelijke wetenschappelijke organisaties. Tijdige ondersteuning zal ervoor zorgen dat het product sneller op de markt en bij de patiënten terechtkomt.

Op lange termijn zal de ontwikkeling enkele miljarden dollars winst opleveren. In de VS en Europa zullen ongeveer 32.000 patiënten in aanmerking komen voor CTX001. Het zal echter ten minste twee jaar moeten wachten voordat het officieel wordt goedgekeurd. Het management verwacht dat CTX001 in de komende 18-24 maanden zal worden ingediend bij de regelgevende instanties.

Volgens de voorwaarden van de samenwerking zal Vertex Pharmaceuticals $ 900 miljoen betalen aan CRISPR Therapeutics en 60% van de kosten voor de ontwikkeling en commercialisering van CTX001 voor zijn rekening nemen. In ruil daarvoor zal de onderneming 60% ontvangen van de winst die de wereldwijde markt genereert.

De succesvolle implementatie van CTX001 zal Vertex Pharmaceuticals in staat stellen zijn productportfolio te diversifiëren en zijn inkomstengroei te verhogen.

Reden 3. Enorme mogelijkheden om nieuwe gebieden van business te ontwikkelen

De risico’s van Vertex Pharmaceuticals houden verband met zijn niet-gediversifieerde geneesmiddelen-portefeuille en zijn afhankelijkheid van cystische fibrosegeneesmiddelen. Het management probeert hier echter iets aan te doen; vorig jaar, heeft Vertex Pharmaceuticals samenwerkingsovereenkomsten ondertekend met verschillende bedrijven, waaronder Affinia Therapeutics, Moderna en Skyhawk Therapeutics. Daarnaast heeft Vertex Pharmaceuticals in 2019 Semma Therapeutics overgenomen, dat zich bezighield met de therapie van diabetes type-1 met behulp van stamcellen.

Het is vermeldenswaard dat het bedrijf een enorme $ 6,7 miljard aan liquiditeit heeft. Hierdoor zou het management ondergewaardeerde ontwikkelings- of andere biotech-organisaties kunnen opkopen.

Met andere woorden, Vertex Pharmaceuticals is in staat om de huidige moeilijkheden het hoofd te bieden.

Reden 4. Financiële situatie

Vertex Pharmaceuticals blijft uitstekende financiële resultaten laten zien. Het bedrijf rapporteerde onlangs het tweede kwartaal van 2021 en overtrof daarbij de verwachtingen van analisten qua omzet en winst per aandeel. De inkomsten van het bedrijf over de eerste helft stegen met 15,7% tot $ 3,5 miljard. De operationele marge daalde echter van 47,3% naar 24,2%. Deze daling is te wijten aan hogere O&O-uitgaven, rekening houdend met het feit dat Vertex Pharmaceuticals een voorschot van $ 900 miljoen aan CRISPR heeft betaald. Een soortgelijke situatie doet zich voor bij de nettowinstmarge, die van 47,4% tot 20,5% is gedaald. We mogen echter niet de enorme liquiditeitsreserve uit het oog verliezen, die $ 6,7 miljard bedraagt. Bovendien is de schuldenlast laag: de schulden van de onderneming bedragen $ 570 miljoen.

Het management verwacht nu een winst van $ 7,2-$ 7,4 miljard. De vorige prognose was afgetopt op $ 6,9 miljard.

In termen van relatieve waarderingen, wordt het bedrijf als volgt verhandeld: 

  • EV/S - 6,8x
  • EV/EBITDA - 14,7x
  • Current PE - 19,1x
  • Forward PE - 16,2x

Deze verhoudingen liggen onder het sectorgemiddelde.

Verschillende investeringsmaatschappijen en banken hebben in juni koersdoelen vastgesteld voor Vertex Pharmaceuticals-aandelen:

  • Royal Bank of Canada - $ 242
  • Robert W. Baird - $ 240
  • Morgan Stanley - $ 205
  • Cantor Fitzgerald - $ 281
  • Barclays - $ 285
  • The Goldman Sachs Group - $ 307
  • Stifel Nicolaus - $ 244
  • Truist Securities - $ 331
  • Piper Sandler - $ 261
  • Truist - $331
  • SVB Leerink - $170

Hoe kunt u van het idee profiteren?

  1. Koop aandelen op $ 202.
  2. Wijs niet meer dan 2% van uw portefeuille toe aan aankopen. Gebruik de aanbevelingen van onze analisten om een evenwichtige portefeuille samen te stellen.
  3. Verkoop wanneer de prijs $ 255 bereikt.

Hoe kunt u Vertex Pharmaceuticals kopen?

Als u nog geen beleggingsrekening heeft, open deze dan nu: dit kan online, in slechts 10 minuten. Het enige wat u hoeft te doen is een kort formulier in te vullen en uw rekening te verifiëren.

Na het openen van een rekening, kunt u aandelen kopen op een van de volgende manieren:

Freedom24 Web Platform: Typ in de sectie Web Terminal VRTX.US (Vertex Pharmaceuticals ticker in de NASDAQ) in de zoekbox, en selecteer Vertex Pharmaceuticals in de resultaten. Open een beveiligde sessie in het handelsvenster aan de rechterkant, selecteer het aantal aandelen dat u wilt kopen, en klik op Kopen.

Freedom24 iPhone of Android App: Ga naar het Koersscherm en klik op het zoekicoon in de rechterbovenhoek. In het zoekdialoogvenster dat verschijnt, typt u VRTX.US (Vertex Pharmaceuticals ticker in de NASDAQ) en selecteert u Vertex Pharmaceuticals in de zoekresultaten. U ziet dan het aandeel in de market watch; tik erop en ga naar het tabblad Order in het dialoogvenster dat verschijnt. Specificeer het aantal aandelen dat u wilt kopen en klik op Kopen.


Koop Vertex Pharmaceuticals -Aandelen >>


*Overige informatie is op verzoek verkrijgbaar. Beleggingen in effecten en andere financiële instrumenten brengen altijd risico's van kapitaalverlies met zich mee. De Cliënt dient zich hiervan op eigen initiatief bewust te maken, onder meer door kennis te nemen van de Risicobekendmaking. Adviezen en ramingen vormen ons oordeel op de datum van dit materiaal en kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Provisies, vergoedingen of andere kosten kunnen het financiële rendement verminderen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Dit materiaal is niet bedoeld als een aanbod of uitnodiging tot de koop of verkoop van enig financieel instrument. De hierin opgenomen opinies en aanbevelingen houden geen rekening met individuele omstandigheden, doelstellingen of behoeften van cliënten en vormen geen beleggingsadvies. De ontvanger van dit rapport dient zijn eigen onafhankelijke beslissingen te nemen met betrekking tot de hierin genoemde effecten of financiële instrumenten. De informatie is verkregen uit bronnen die betrouwbaar worden geacht door Freedom Finance Cyprus Ltd of haar filialen en/of dochterondernemingen (gezamenlijk Freedom Finance). Freedom Finance garandeert niet de volledigheid of juistheid ervan, behalve met betrekking tot enige informatie over Freedom Finance en/of haar gelieerde ondernemingen en de betrokkenheid van de analist met de emittent die het onderwerp van het onderzoek is. Alle prijzen zijn indicatief bij het sluiten van de markt voor de besproken effecten, tenzij anders vermeld.